2018年<基金法律法规职业道德>第3章真题考点题汇总(3)

考点：股票基金的分类
18、离岸基金是指一国（地区）的证券投资基金组织在他国（地区）发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于（　　）证券市场的证券投资基金。
A．本国（地区）
B．他国（地区）
C．第三国
D．本国（地区）或第三国
考呗答案：D
考呗解析：根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金和离岸基金。在岸基金是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金；离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
考点：基金的分类
19、下列关于股票基金行业分类的说法中，错误的是（　　）。
A．同一行业的股票往往表现出类似的特性与价格走势
B．以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业投资股票基金
C．不同行业在不同经济周期中的表现不同
D．行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低
考呗答案：D
考呗解析：D项的正确描述应为：行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。
考点：股票基金的分类
20、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为（　　）。
A．风险投资者
B．合格境内机构投资者
C．战略投资者
D．合格境外机构投资者
考呗答案：B
考呗解析：经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。
考点：QDII基金概述
21、通过对基金持股的（　　）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。
A．平均市盈率
B．平均市准率
C．持股数量
D．平均市值
考呗答案：D
考呗解析：按 股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投 资风险暴露情况。同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。
考点：股票基金的分类
22、多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的基金是（　　）。
A．股票基金
B．债券基金
C．分级基金
D．系列基金
考呗答案：D
考呗解析：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
考点：基金的分类
23、避险策略的前身保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用（　　）进行基金的操作
A．对冲保险策略
B．投资组合保险策略
C．固定比例投资组合保险策略
D．利用复杂衍生工具进行套利
考呗答案：B
考呗解析：避险策略的前身保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作
考点：避险策略基金
24、以下关于避险策略的说法错误的是（　　）
A．国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略
B．对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值，国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用衍生金融工具进行操作
C．目前，国内尚缺乏这些金融工具，所以国内避险策略基金为实现保本的目的，主要选择固定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略
D．对冲保险策略是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略
考呗答案：D
考呗解析：CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。
考点：避险策略基金
25、以下关于CPPI投资策略的说法错误的是（　　）。
A．风险资产投资额=放大倍数×（投资组合现时净值一价值底线）=放大倍数×安全垫
B．风险资产投资比例=风险资产投资额*基金净值*100%
C．可以适当放大安全垫的倍数，提高风险资产投资比例以增加基金的收益
D．通常，保本资产和风险资产的比例并不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。