2017年期货从业资格考试《基础知识》考点速记(七)(2)

　　即期汇率又称为现汇汇率，是指外汇买卖双方成交后，当日或两个营业日之内交割款项时所使用的汇率。通常所说的汇率和媒体上所公布的汇率，如无特别说明，一般是指即期汇率。即期汇率包括三种形式：第一种是电汇汇率，它是银行用电信方式通知国外付款的外汇价格，在银行外汇交易中均以电汇汇率作为交易的价格;第二种是信汇汇率，它是银行通过信函邮寄方式通知国外付款的外汇价格;第三种是票汇汇率，它是指银行在兑换各种外汇汇票、支票和其他各种票据时所采用的汇率。

　　远期汇率的标价方法有两种：一种是将远期汇率的数字直接标出;另一种是只标明远期汇率与即期汇率的差额。差额又有三种表示方法：升水、贴水和平价。其中，升水表示远期汇率高于即期汇率，贴水表示相反，平价则表示远期汇率与即期汇率相等。

　　四、固定汇率和浮动汇率

　　固定汇率是由一国政府制定公布的汇率。

　　浮动汇率是由外汇市场供求情况决定的汇率。根据是否有政府的干预，浮动汇率可分为自由浮动和管理浮动。

　　【考点四】影响汇率的主要因素

　　从表面上来看，影响汇率变动的因素似乎相当复杂，但从市场的角度来看，汇率的走势是由供求关系决定的。一般来讲，影响外汇供求的主要因素包括经济发展水平、利率相对水平、国际收支水平、物价水平、市场心理与投机交易、政治局势、军事冲突与突发事件等主要因素。

　　【考点五】汇率风险

　　汇率风险又称外汇风险，是指经济主体以外币计价的资产或负债，因汇率变动而引起的价值变化给外汇持有者或外汇交易者造成经济损失的可能性。

　　一、储备风险

　　储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性。

　　二、经营风险

　　经营风险是指意料之外的汇率变动引起企业产品成本、销售价格、产销数量等发生变化，从而导致企业未来经营收益变化的不确定性。

　　三、交易风险

　　交易风险是指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起亏损的可能性。交易风险是最常见而又最重要的一种风险。

　　四、会计风险

　　会计风险又称折算风险或转换风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。