2017年期货从业资格考试《基础知识》考点速记(三)(4)

　　第三，对同时适用交易所规定的两种或两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定涨跌停板中的最高值确定。

　　【考点七】持仓限额及大户报告制度

　　持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。大户报告制度是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时.会员或客户应向交易所报告。

　　在国际期货市场，持仓限额及大户报告制度的实施呈现如下特点：

　　第一，交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制订和调整持仓限额和持仓报告标准。

　　第二，通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高;临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低。

　　第三，持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免。

　　【考点八】强行平仓制度

　　一、强行平仓制度的内涵

　　强行平仓是指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。强行平仓分为两种情况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓;二是期货公司对客户持仓实行的强行平仓。

　　强行平仓制度适用的情形一般包括：

　　第一，因账户交易保证金不足而实行强行平仓。

　　第二，因会员(客户)违反持仓限额制度而实行强行平仓。

　　二、我国期货强行平仓制度的规定

　　我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形之一时，交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓：

　　(1)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的;

　　(2)客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定;

　　(3)因违规受到交易所强行平仓处罚的;

　　(4)根据交易所的紧急措施应予强行平仓的;

　　(5)其他应予强行平仓的。

　　强行平仓的执行过程如下：

　　(1)通知;