史上最全私募基金基础知识（推荐收藏）（最新发布）(2)

成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

2、收入型基金

收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。

3、平衡型基金

平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。

4、保本基金

保本基金(Guaranteed Fund)：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。

5、对冲基金

英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，原意是利用期货、期权等金融衍生产品，对相关联的不同股票空买空卖。风险对冲的操作，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。

（三）根据配置特点

1、偏股型基金

以股票投资为主，股票投资配置比例的中值大于债券资产的配置比例的中值，二者之间的差距一般在10%以上。差异在5%～10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

2、偏债型基金

以债券投资为主，收益适中，收益比债券收益较多，但是风险也较其大。其中债券投资配置比例的中值大于股票资产的配置比例的中值，二者之间的差距一般在10%以上。差异在5%～10%之间者辅之以业绩比较基准等情况决定归属。

（四）上市特色品种

1、指数基金

指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合被，以追踪标的指数表现的基金产品。

2、交易型开放式指数基金（ETF）

是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

3、上市型开放式基金（LOF）

LOF(Listed Open-end fund)的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。

2、私募证券类FOF基金

【定义】

主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

具体分类参考一类

【新老平台衔接】

对应的产品类型

① 母基金

② 投向单一资管计划的基金

【主要投向】

母基金：投资于多只基金，对基金进行组合投资。

投向单一资管计划的基金：投资于某一只私募基金/资管计划/信托计划的私募基金。

3、私募股权投资基金

【定义】

除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①并购基金

②房地产基金（包括夹层投资的方式）

③基础设施基金（包括夹层投资方式）

③上市公司定增基金

④其他私募股权基金

【分类】

1、并购基金

是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。

2、房地产基金

是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。

3、基础设施基金

是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。

4、上市公司定增基金

是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。

4、私募股权投资类FOF基金

【定义】

主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①母基金

②投向单一资管计划的基金

【主要投向】

母基金：投资于多只基金，对基金进行组合投资。

投向单一资管计划的基金：投资于某一只私募基金/资管计划/信托计划的私募基金。

5、创业投资基金

【定义】

1、主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；

2、对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；

3、如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①新三板基金

②成长基金（天使基金、不涉及上市公司定增的早中期成长型基金）

【主要投向】

新三板基金：投资于拟挂牌与已挂牌的新三板企业股权/股份的私募基金。

成长基金：投资于初创期、早中期企业的股权，非上市公司定增。

6、创业投资类FOF基金

【定义】

主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①母基金

②投向单一资管计划的基金

【主要投向】

新三板基金：投资于拟挂牌与已挂牌的新三板企业股权/股份的私募基金。

成长基金：投资于初创期、早中期企业的股权，非上市公司定增。

7、其他私募投资基金

【定义】

投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①红酒、艺术品等商品基金

②其他类基金（债券基金、非标债权、委托贷款等）

【主要投向】

红酒、艺术品等商品基金：以红酒、艺术品等商品为投资对象的私募基金。

8、其他私募投资基金类FOF

【定义】

主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①母基金

②投向单一资管计划的基金

【主要投向】

母基金：投资于多只基金，对基金进行组合投资。

投向单一资管计划的基金：投资于某一只私募基金/资管计划/信托计划的私募基金。

第三角度 根据基金单位是否可增加或赎回分类

1、封闭式基金

封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

2、开放式基金