史上最全私募基金基础知识（推荐收藏）（最新发布）

引 言

关于私募，最基础的就是私募基金管理人和私募基金了，我们今天从5个角度全方位看看私募基金的分类

第一角度中基协通常披露的基金分类

第二角度协会备案的基金产品类型

第三角度根据基金单位是否可增加或赎回分类

第四角度按组织形式分类

第五角度按募集、投资所在地分类

分类较多，但万变不离其宗，我们可以掌握好每个基金基础概念，然后按需要归类就好。

第一角度 中基协通常披露的基金分类

私募早餐周报的每周第一个热点都包含私募基金产品备案数量的情况，这是中基协系统里的基金分类，将基金分为12类。在此，我们还补充了QFLP。

第二角度 协会备案的基金产品类型

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的规定，2016年2月5日以后登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内，必须要备案首只私募基金产品，否则面临被注销的风险。为了更好地理解私募基金产品，我们从基金类型、定义、对应的产品类型、主要投向四个方面展开介绍。（华允律师事务所 王宇辉律师）

1、私募证券投资基金

【定义】

主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。

【新老平台衔接】

对应的产品类型

①权益类基金（股票类基金）

②固定收益类基金（债券类、货币类、资产证券化基金）

③混合类基金

④期货及其他衍生品类基金

⑤其他私募证券基金

【主要投向】

权益类基金、固定收益类基金、混合类基金、期货及其他衍生品类基金（期货、期权及其他金融衍生品、现金的私募证券基金）。

【分类】

（一）根据投资对象的不同

1、权益类基金

是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

2、固收类基金

是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

3、股票型基金

所谓股票型基金，是指80%以上的基金资产投资于股票的基金，其他资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金必须投资国债。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。

4、债券型基金

债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金。

5、货币市场基金

货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。

6、混合类基金

是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。

7、认股权证基金

此类型基金主要投资于认股权证，基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。

8、期货基金

期货投资基金简称期货基金(CTA Fund)，或商品基金，是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的期货投资机构，并通过商品交易顾问(CTA)进行期货投资交易，投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

9、期权基金

期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约，是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的的权利。

10、黄金基金和衍生证券基金

黄金基金和衍生证券基金是指以投资于黄金或其它贵金属及其生产和相关产业的证券为主要对象的基金和以衍生证券为投资对象的基金。

（二）根据投资风险与收益的不同

1、成长型基金