2019中国财富管理市场报告：银行理财业务将逐渐回暖（最新发布）(22)

　　《经济结构升级中的消费金融2019中国消费金融发展报告——创新与规范》中提到，消费金融业务的快速发展在满足消费者金融需求、促进消费升级的同时，也由于其机构众多、覆盖面广、业务模式新等而产生新的风险和问题。目前，我国消费金融发展中主要存在的问题有：一是结构性失衡仍然存在，根据2017年统计数据，只有63%能从银行或非银机构获得消费信贷，且银行消费信贷占总体消费金融规模93%；二是传统信贷模式的制约，征信体系不健全，形成“信用鸿沟”；三是多头借贷与资金违规使用；四是消费者权益保护有待加强[12]。

　　三、互联网金融发展展望

　　我国互联网金融行业发展历史较短，2013年被普遍视为互联网金融元年。短短几年时间内，行业快速发展，用户习惯也在逐渐被改变。未来，第三方支付行业将对“反洗钱”、“KYC”（Know Your Costmer，了解你的客户）加强监督，中小支付机构面临转型困难或引发行业内部整合。而消费金融在国家顶层设计的鼓励下将持续发力，在合规经营的基础上，金融科技赋能，助力风险管理与信用建设。

　　1、第三方支付：布局差异化场景

　　目前，我国的第三方支付行业逐渐迎来监管规范，在市场份额集中的条件下，中小型支付机构面临更为残酷的竞争压力。今年，拉卡拉上市为中小支付机构突围带来一定启示。拉卡拉是我国成立时间较早的第三方支付机构，也曾试图在C端建立竞争优势，但随着支付宝二维码和微信红包大量瓜分C端市场后，它转而选择B端市场，聚焦收单商户的需求，为中小商户提供全方位理财与增值服务。对于中小支付机构而言，应选择一个细分市场进行精细化布局与经营，开拓差异化的应用场景，拓展跨境支付布局，全方位增加收入来源。

　　2、消费金融：合规先行

　　对于消费金融行业，近两年在合规性上提出了诸多要求。消费金融公司应主动加强风险监测、识别、预警，从内部加强风险管理；提高用户隐私保护，保证信息安全性；加强借款人与贷款人审核，防止资金流向不合规领域；完善信用数据库建设，防止多头借贷等。

　　[1] 资产管理行业规模的统计包括：银行理财规模、信托受托管理资产规模、保险资金运用余额规模、公募基金管理规模、私募基金管理规模、基金及子公司专户管理规模、券商资管管理规模。

　　[2] 数据来源：普益标准，根据2019年3季度176家银行问卷数据整理

　　[3] 此处统计核算不包含证券公司私募子公司私募基金管理规模，2017年始专项资管计划不包括在基金业协会备案的证券公司资产支持专项计划产品

　　[4] 中国保险资产管理业协会：《2018-2019 保险资产管理业调研报告》

　　[5] 中国保险资产管理业协会：《中国保险资产管理业金融科技发展报告（2018-2020）》

　　[6] 第一财经：《2018年第三方支付市场趋势报告》

　　[7] 艾瑞咨询：《2019年中国互联网财富管理研究报告》

　　[8] 艾瑞咨询：《2019H1 中国第三方支付行业数据发布报告》

　　[9] 艾瑞咨询：《2019H1 中国第三方支付行业数据发布报告》

　　[10] 恒大研究院：《中国消费金融玩家：谁敢勇立潮头》

　　[11] 招商证券：《捷信：新兴消费金融市场领先者》

　　[12] 国家金融与发展实验室：《经济结构升级中的消费金融 2019中国消费金融发展报告—创新与规范》