2018年基金从业资格《基金法律法规》章节练习第三章：基金的类型

基金从业资格
基金法律法规、职业道德与业务规范
第三章  基金的类型

节  名	学习目标（掌握/理解/了解）
1.证券投资基金分类概述	掌握基金的不同分类标准和基本分类
2-5.基金的基本类别：股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金	掌握基本基金类型及其特点
6-10.特殊的证券投资基金类别：避险策略基金、ETF、QDII、分级基金、基金中基金	理解市场上各类特殊类别基金的特点

第一节  证券投资基金分类概述

分类标准	基金类别
投资对象	股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、基金中基金、另类投资基金
投资目标	增长型（成长型）基金、收入型基金和平衡型基金
投资理念	主动型基金、被动（指数）型基金
募集方式	公募基金和私募基金
资金来源和用途	在岸基金、离岸基金和国际基金
特殊类型基金	基金中的基金、另类投资基金、避险策略基金 、上市交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、QDII基金、分级基金

股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金

基金种类	投资对象	标准
股票基金	股票	基金资产80%以上投资于股票
债券基金	债券	基金资 产80%以上投资于债券
货币市场基金	货币市场工具	仅投资于货币市场工具的为货币市场基金
混合基金	同时以股票、 债券等为投资对象	股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合 基金
基金中的基金	其他基金	80%以上的基金资产投资于其他基金
另类投资基金	商品基金（商品现货或者期货合约 ）、非上市股权基金 、房地产基金	投资于股票、债券、货币等传统资产以外的资产

增长型基金、收入型基金和平衡型基金

基金种类	投资目标	投资对象
增长型基金	追求资本增值	具有良好增长潜力的股票
收入型基金	追求稳定的经常性收入	大盘蓝筹股、 公司债、政府债券等稳定收益证券
平衡型基金	既注重资产增值又注重当期收入
风险：增长型基金>平衡型基金>收入型基金 收入：增长型基金>平衡型基金>收入型基金

主动型基金与被动（指数）型基金
　　主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。
　　被动型 基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
　　被动型基金一般选 取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。
　　指数基金中，上市交易型开放式指数基金又称为交易所交易基金（exchange traded funds，ETF）发展最为迅速
　　上市交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金（exchange traded Amds， ETF ），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF最早产生于 加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。ETF—般釆用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。
在岸基金和离岸基金

基金名称	资金来源	基金投资	典型基金
在岸基金	在本国募集资金	并投资于本国证券市场
离岸基金	在他国（地区）发售证券投资基金 份额，募集资金	投资于本国（地区）或第三国证券市场	内地香港互认基金
国际基金	资本来源于本国	投资于国外市场	QDII（合格境内机构投资者）

特殊类型基金