2018年中级会计师《财务管理》临考提分卷及答案(4)(2)

　　二、多项选择题

　　1.下列有关证券分类的说法正确的有( )。

　　A.按照募集方式的不同分类，可将证券分为公募证券和私募证券

　　B.按照证券所体现的权益关系，可将证券分为所有权证券和债权证券

　　C.按照证券收益的决定因素，可将证券分为原生证券和衍生证券

　　D.按照证券收益的稳定状况，可将证券分为固定收益证券和变动收益证券

　　【答案】ABCD

　　【解析】按照募集方式的不同分类，可将证券分为公募证券和私募证券;按照证券所体现的权益关系，可将证券分为所有权证券和债权证券;按照证券收益的决定因素，可将证券分为原生证券和衍生证券;按照证券收益的稳定状况，可将证券分为固定收益证券和变动收益证券。

　　2.下列有关衍生证券表述正确的是( )。

　　A.衍生证券收益取决于发行者的财务状况

　　B.衍生证券包括期货合约和期权合约两种基本类型

　　C.衍生证券收益取决于原生证券的价格

　　D.又称内部发行证券，是指面向少数特定投资者发行的证券

　　【答案】BC

　　【解析】原生证券收益取决于发行者的财务状况，衍生证券收益取决于原生证券的价格，所以A不对，选项D是私募债券的特点，也不对。

　　3.证券投资的特点是( )。

　　A.流动性弱

　　B.流动性强

　　C.价格不稳定

　　D.交易成本低

　　【答案】BCD

　　【解析】证券投资的特征是(1)流动性强(2)价格不稳定(3)交易成本低。

　　4.证券投资的种类有( )。

　　A.债券投资

　　B.股票投资

　　C.期货投资

　　D.证券组合投资

　　【答案】ABCD

　　【解析】在金融市场上，证券具体可分为(1)债券投资(2)股票投资(3)基金投资(4)期货投资(5)齐全投资(6)证券组合投资。

　　5.相对股票投资而言，债券投资的优点有( )。

　　A.本金安全性高

　　B.收入稳定性强

　　C.价格波动小

　　D.拥有管理权

　　【答案】ABC

　　【解析】股票投资才拥有管理权，所以D错误。

　　6.已知基金单位净值为3元，首次认购费用为基金净值的10%，赎回时手续费为1元，则基金的认购价和赎回价分别是( )。

　　A.3

　　B.3.3

　　C.2

　　D.4

　　【答案】BC

　　【解析】根据公式 基金的认购价=基金单位净值+首次认购费=3+3×10%=3.3(元)

　　基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费=3.1=2(元)。

　　7.商品期货投资的特点是( )。

　　A.以小博大

　　B.交易便利

　　C.信息公开，交易效率高

　　D.合约的履约有保证

　　【答案】ABD

　　【解析】商品期货投资的特点是(1)以小博大(2)交易便利(3)信息公开(4)期货交易可以双向操作，简便，灵活(5)合约的履约有保证。

　　8.从规避投资风险的角度，债券投资组合的主要形式有( )。

　　A.浮动利率债券与固定利率债券

　　B.短期债券与长期债券

　　C.政府债券，金融债券与企业债券

　　D.信用债券与担保债券

　　【答案】ABCD

　　【解析】从规避投资风险的角度，债券投资组合的主要形式有：浮动利率债券与固定利率债券组合，短期债券与长期债券组合，政府债券，金融债券与企业债券组合，信用债券与担保债券组合等。另外，在单纯的企业债券投资中吗还可以进行可转换至阿娟与不可转换债券的组合，附认股权债券与不附认股权债券的组合。

　　9.按照投资标的不同，投资基金可分为( )。

　　A.股票基金

　　B.期权基金

　　C.认股权证基金

　　D.专门基金

　　【答案】ABCD

　　【解析】按照投资标的不同，可分为股票基金，债券基金，货币基金，期货基金，期权基金，认股权证基金，专门基金等。

　　10.下列属于开放型基金特点的是( )。

　　A.没有固定期限，投资人可随时向基金管理人赎回

　　B.在招募说明书中要列明其基金规模

　　C.交易价格基本不受市场供求影响

　　D.基金资产必须保持流动性,不可全部进行长期投资

　　【答案】ACD

　　【解析】本题的考点是封闭型基金和开放型基金特点的比较，开放型基金没有发行规模限制,封闭型基金在招募说明书中要列明其基金规模。

　　11.专门基金包括( )。

　　A.黄金基金

　　B.资源基金

　　C.科技基金

　　D.地产基金

　　【答案】ABCD

　　【解析】专门基金油股票基金发展演化而成，属于分类行业股票基金或次级股票基金，包括：黄金基金，资源基金，科技基金，地产基金等，这类基金的投资风险较大，收益水平较易受到市场行情的影响。

　　12.企业进行股票投资的主要目的包括( )。

　　A.获取稳定收益

　　B.为了获得股利收入及股票买卖价差

　　C.取得对被投资企业的控股权

　　D.为配合长期资金的使用，调节现金余额

　　【答案】BC

　　【解析】A为长期债券投资的主要目的，D为短期债券投资的主要目的。

　　13.下列属于套利策略的种类的是( )。

　　A.跨期套利

　　B.跨市套利

　　C.跨品种套利

　　D.买入保值套利

　　【答案】ABC

　　【解析】金融期货投资可采用的投资策略包括套期保值和套利等，套期保值包括买入保值和卖出保值;套利一般包括跨期套利、跨市套利和跨品种套利等。

　　14.下列各项中，属于基金投资优点的有( )。

　　A.具有专家理财优势

　　B.具有资金规模优势

　　C.不可能承担很大风险

　　D.可能获得很高的投资收益

　　【答案】ABCD

　　【解析】基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。原因在于基金具有专家理财优势，具有资金规模优势。

　　15.开放型基金的柜台交易价格完全以基金单位净值为基础，通常采用两种报价形式：认购价和赎回价，则下列说法正确的有( )。

　　A.基金认购价=基金单位净值+首次认购费

　　B.基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费

　　C.基金认购价=基金单位净值-首次认购费

　　D.基金赎回价=基金单位净值+基金赎回费

　　【答案】AB

　　【解析】基金认购价=基金单位净值+首次认购费;基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费。