证券投资基金基础知识

单选题某基金的年化收益率为 11%,无风险收益率为 4%,卡玛比率为 0.6,夏普比率为 0.4。该基金的最大回撤为(  )。

A.10.53%
B. 11.67%
C. 12.27%
D. 14%

参考答案:B进入在线模考
卡玛比率衡量的是基金单位最大回撤所获得的超额收益,其计算公式为:

式中:Cp—卡玛比率;Rp——基金在区间内的收益率;Rf——区间内的无风险收益率;MD—基金在区间内的最大回撤,一般用绝对值。Rp和Rf一般使用年化值。
将公式转换可得:最大回撤MD=(Rp-Rf)/Cp=(11%-4%)/0.6≈11.67%。

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