证券投资基金基础知识

单选题关于场内证券交易结算的共同对手方制度,以下表述错误的是(  )。

A.共同对手方是指在结算过程中,同时作为所有买方和卖方的交收对手,并保证交收顺利完成的主体
B.共同对手方一般由证券登记结算机构充当
C.卖出证券的投资者相当于将证券卖给了共同对手方,买入证券的投资者相当于从共同对手方买入证券
D.如果买卖双方中的一方不能履约交收,共同对手方会暂时冻结卖出方的证券或买入方的资金,直到另一方履约时,再完成交收

参考答案:D进入在线模考
共同对手方(CCP)是指在结算过程中,同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体,一般由结算机构充当(AB正确)如果买卖双方中的一方不能按约定条件履约交收,结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金(并非等另一方履约后再交收,D错误)。事实上,由于结算机构充当共同对手方,卖出证券的投资者相当于将证券卖给了结算机构,买入证券的投资者相当于从结算机构买入证券(C正确),买卖双方可以获得的证券或款项得到了保证。
题目问的是“表述错误的”。综上,该题选D,选项ABC错误。

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2关于预期损失,以下表述正确的是(  )。

A.预期损失是在选定区间内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值
B.预期损失的局限性在于,其计算需要获取足够多的效益低于目标的数据
C.预期损失是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度
D.预期损失是指在给定时间区间和置信水平下,投资组合损失的条件期望值

3关于债券当期收益率,以下表述错误的是(  )。

A.考虑了货币的时间价值
B.描述了债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率
C.持有到期的情况下,不考虑溢价购买债券时投资者可能遭受的资本损失
D.持有到期的情况下,不考虑折价购买债券时投资者实现的资本利得