4月基金从业考试《私募股权投资基金》考前冲刺练习和答案解析5

1.一个完整的股权投资基金投资流程通常包括(  )。

Ⅰ 项目收集Ⅱ 项目初审及立项

Ⅲ 签署投资备忘录Ⅳ 尽职调查、投资决策

V 签署投资协议Ⅵ 投资后管理、项目退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V、Ⅵ

2.尽职调查报告至少包括(  )。

Ⅰ 业务尽职调查Ⅱ 人事尽职调查Ⅲ 法律尽职调查Ⅳ 财务尽职调查

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3.下列关于市净率的说法不正确的是(  )。

A.不同行业的市净率可能存在巨大差别

B.市净率=企业股权价值/股东权益账面价值

C.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

D.市净率(P/B)也称市账率

4.优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以(  )。

A.按照比例直接获得新股的权利

B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利

C.始终优先于新进投资人进行认购的权利

D.转让一部分股份的权利

5.股权投资基金估值方法通常不包括()。

A.相对估值法

B.成本法

C.竞价估值法

D.贴现现金流法

答案及解析

1.答案：D

解析：一个完整的股权投资基金投资流程通常包括项目收集、项目初审、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理、项目退出等主要阶段。

2.答案：B

解析：尽职调查报告至少包括业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查的内容。

3.答案：C

解析：制造企业和新兴产业的企业往往不适合采用市净率法。前者多数资产采用历史成本法计价，与市场公允价值差别较大;而后者的主要价值并不体现在资产价值上，故选项C说法错误。

4.答案：B

解析：优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。

5.答案：C

解析：股权投资基金估值方法通常包括相对估值法、成本法、贴现现金流法、经济增加值法、清算价值法等。