2017年新版基金从业考试大纲对比情况（科目二）（最新发布）

基金从业资格考试大纲《基金法律法规、职业道德与业务规范》2017年9月25日已发布，自2017年11月基金统考开始启用。

新旧大纲的对比来看，掌握的内容增多，理解内容减少。增加了考试内容和概念的实际应用，计算分析能力要求增加。

第6章投资管理基础

修改：

资产、负债和权益、利润和净现金流由理解修改为掌握概念和应用;

理解财务报表分析的概念改为了解;

流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率由了解修改为掌握概念和应用;

衡量盈利能力的三个比率：销售利润率(ROS)，资产收益率(ROA)，权益报酬率(ROE)由理解改为掌握概念和应用;

方差和标准差的概念、计算和应用由理解修改为了解;

相关性的概念由理解修改为了解。

增加：

掌握即期利率和远期利率的应用、名义利率和实际利率的应用、单利和复利的应用。

删除：

了解营运现金流、投资现金流和融资现金流

第7章权益投资

修改：

不同资本类别之间投票权和所有权的区别由理解修改为掌握;

理解权益证券的类型和特点修改为理解股票价值和价格的概念;

可转债的定义、特征和基本要素由理解修改为掌握;

权证的定义和基本要素由理解修改为了解;

不同种类权益资产的风险收益特征由理解修改为掌握

第8章固定收益投资

修改：

债券市场各参与方的责任以及发行人类型由理解修改为了解;

债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款由理解修改为掌握;

投资债券的风险由理解修改为掌握;

理解中国债券市场体系的发展修改为了解中国债券市场体系的发展情况;

债券的到期收益率和当期收益率的区别，以及两者与债券价格的关系由理解修改为掌握;

掌握债券价格和到期收益率的关系修改为掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系;

理解利率的期限结构和信用利差修改为掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;

货币市场工具的特点由掌握修改为理解;

常用货币市场工具类型由理解修改为掌握。

增加：

掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念;

掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念；

理解债券凸性的概念和应用。

第9章衍生工具

修改：

衍生品合约的概念和特点由理解修改为掌握;

期货和远期的市场作用由理解修改为掌握;

了解期权合约和影响期权定价的因子修改为了解影响期权定价的因子

理解互换合约的概念修改为理解互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益 互换的基本形式

了解影响互换合约定价的因子修改为了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式

增加：

理解期权合约的概念和特点

第10章另类投资

修改：

另类投资的投资对象、优点和局限由理解修改为掌握;

第11章投资者需求与资产配置修改为：投资者需求与投资管理流程

增加2小节内容：

第一节投资管理流程(能力要求：理解投资管理的步骤以及各个步骤的内容);

第四节基金公司投资管理构架(能力要求：掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程)

修改：

第三节投资者需求和投资政策修改为投资者需求和投资政策说明书

掌握投资者的主要类型、区分方法和特征修改为掌握个人投资者和机构投资者的特征;

理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异以及投资政策说明书包含的主要内容修改为掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容

第12章投资组合管理

由旧版大纲的五小节合并为四个小节，四小节分别是现代投资组合理论、资本市场理论、被动投资和主动投资、资产配置和投资组合构建。

修改：

股票投资组合和债券投资组合的构建要点理解修改为掌握;

理解战略资产配置和战术资产配置修改为掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用

市场有效性的三个层次由了解修改为掌握;

市场上主要的指数(股票和债券)的编制方法由了解修改为理解;

市场有效性和主动、被动产品选择的关系由了解修改为理解;

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