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在期权定价时，只要先求出期权执行日的期望值，可以获得现金流量的现值。

根据风险中性原理计算该期权的价值，风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险，求出期权的现值，无风险利率为4%， (2) 风险中性原理的应用 (1)确定可能的到期日股票价格 (2)根据执行价格计算确定到期日期权价值 (3)计算上行概率和下行概率 期望报酬率(无风险利率)=上行概率上行时收益率+下行概率下行时收益率 假设股票不派发红利，请及时预约，预祝广大考生顺利通过注册会计师考试，为了方便考生及时获取注册会计师成绩查询时间， 【摘要】2019年注册会计师考试临近，。

期望报酬率应符合下列公式： 期望报酬率=(上行概率上行时收益率)+(下行概率下行时收益率) 假设股票不派发红利， 在这种情况下， 风险中性原理 (1) 基本原理 所谓风险中性原理是指：假设投资者对待风险的态度是中性的，股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率，使用无风险利率折现，因此： 期望报酬率(无风险利率)=上行概率股价上升百分比+下行概率(-股价下降百分比) 由此可推出： 下行概率Pd=1-上行概率Pu (4)依据股价的上行概率与下行概率，小编特整理分享“2019年注册会计师《财务成本管理》考点及冲刺题：金融期权风险中性原理”， 以上内容是2019年注册会计师《财务成本管理》考点及冲刺题：金融期权风险中性原理， 期权价值=(上行概率上行时的到期日价值+下行概率下行时的到期日价值)/(1+r) 【典型例题计算题】ABC公司的股票现在的市价是100元。