2018中级会计师《财务管理》考点及习题:发行债券和融资租赁

第四章筹资管理(上)：发行公司债券和融资租赁筹资

（一）发行债券的条件

根据《公司法》的规定，股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。

公开发行公司债券，应符合下列条件：

（1）股份有限公司的净资产不低于人民币3 000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000 万元；

（2）累计债券余额不超过公司净资产的40%；

（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；

（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（6）国务院规定的其他条件。 

（二）公司债券的种类

1．按是否记名，分为记名债券和无记名债券。

2．按是否能够转换成公司股权，分为可转换债券与不可转换债券。

3．按有无特定财产担保，分为担保债券和信用债券。

（三）债券的偿还

1．提前偿还（提前赎回或收回）

2．到期分批偿还

3．到期一次偿还

到期一次偿还的债券是最为常见的。

融资租赁

（一）租赁的特征

（1）所有权与使用权相分离；

（2）融资与融物相结合；

（3）租金的分期支付。

（二）融资租赁的基本形式

【本章例题演练】

【例题·判断题】到期分批偿还债券比到期一次偿还债券发行费较高，但便于发行。（　）

【答案】√

【解析】到期分批偿还债券因为各批债券的到期日不同，它们各自的发行价格和票面利率也可能不相同，从而导致发行费较高；但由于这种债券便于投资人挑选最合适的到期日，因而便于发行。

【例题】（教材例子）某企业于20ⅹ1年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司。年利率10%。租金每年年末支付一次。

要求：（1）计算每年末支付的租金。

（2）要求编制租金摊销计划表。

【答案】

（1）计算每年末支付的租金

每年租金=［600 000-50 000×（P/F，10%，6）］/（P/A，10%，6）=131 283（元）