2018年中级财务管理考点练习题：资金需要量预测（最新发布）

第五章筹资管理(下)：衍生工具筹资 

单选题：根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比例变动的是（　　）。

A．应付票据

B．长期负债

C．短期借款

D．短期融资券

【答案】A

【解析】在销售百分比法下，假设经营负债与销售额保持稳定的比例关系，经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

多选题：ABC公司2011年—2015年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元；各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有（　　）。

A．现金占用项目中变动资金为4

B．现金占用项目中变动资金为0．04

C．现金占用项目中不变资金为6万元

D．现金占用项目中不变资金为5万元

【答案】BC

【解析】现金占用项目中变动资金=(30-22)／(600-400)=0．04；现金占用项目中不变资金=30-0．04×600=6(万元)。所以选项BC正确。

判断题：进行资金习性分析，把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助。实际上资金习性分析法是销售百分比法的具体运用。（　　）

【答案】×

【解析】资金习性分析法不仅能预计资金需要总量，还能预计增加的资金需要量，而销售百分比法只是预计外部需要量的增量，所以实际上销售百分比法是资金习性分析法的具体运用。