期货基础知识

单选题S为标的资产价格,K为期权的行权价格,r为以连续复利计息的无风险利率,(T-t)为期权的剩余期限,在期权剩余期限内标的资产不支付收益,美式看涨期权的价格下限为( )。

A.max{S-Ke-r(T-t),0}
B.max{Ke-r(T-t)-S,0}
C.max{K-S,0}
D.max {S-K,0}

参考答案:A进入在线模考
美式看涨期权价格下限是max {S-Ke-r(T-t),0 },B是欧式看跌期权的价格下限,C是看跌期权内在价值,D是看涨期权内在价值。

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1以下不是属于商品期货合约标的必备条件的是()

A.具有较强的季节性
B.规格和质量易于标准化
C.价格波动幅度大且频繁
D.供应量较大,不易为少数人控制和垄断

2国内某进口商自挪威进口一批机械,以挪威克朗(NOK)结算,进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多,因没有NOK/CNY期货合约,可用下列()进行外汇期货交叉套期保值。

A.卖出CNY/USD期货合约,买入NOK/USD期货合约
B.卖出CNY/USD期货合约,买入NOK/EUR期货合约
C.买入CNY/USD期货合约,卖出NOK/USD期货合约
D.买入CNY/USD期货合约,卖出NOK/EUR期货合约

3对卖出套期保值而言,基差走强,套期保值效果是()(不计手续费等费用)。

A.不完全套期保值,且有净盈利
B.不完全套期保值,且有净损失
C.不能确定的
D.期货市场和现货市场盈亏刚好相抵,实现完全套期保值