投资银行业务(保荐代表人)

多选题 关于证券公司发行次级债券,以下说法正确的有(  )。

A.证券公司次级债券只能以非公开方式发行
B.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的,新借入的次级债务到期期限在3、2、1年以上的,原则上按照100%、70%、50%的比例计入净资本
C.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债,在承销期内,按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%

参考答案:C,D进入在线模考
A项,2020年修订的《证券公司次级债管理规定》已删除了原第2条第3款规定,即·证券公司次级债券只能以非公开方式发行,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人。”
B项,《证券公司次级债管理规定》(2020年修改)第14条第1款规定,证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的,新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后,再按规定比例计入净资本。

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