1 单选题早期企业投资基金一般不应采取的投后管理策略是（）。

2 单选题增资协议的约定事项通常包括（）
I、目标公司出售股权的数量、投资方支付的对价
II、交割和交割时的交付物、交割的前提条件、过渡期的义务和交割后的义务
III、给予投资方在一定时间内的排他投资权力
IV、各方的陈述与保证

3 单选题计算截至某一时点的项目投资的内部收益率时，应考虑到必备参数不包括（）。

4 单选题股权投资基金投后管理的有效实施以充分获取被投资企业的各类信息为前提，主要原因包括（）
Ⅰ、投资机构与被投资企业之间存在信息不对称
Ⅱ、投资机构并不参与被投资企业的日常管理
Ⅲ、及时了解被投资企业经营发展中的问题以便针对性地提供解决方案
Ⅳ、以便对被投资企业进行准确、合理的估值

6 单选题企业价值与股权价值之间转换时，会运用到简单价值等式，等式中的“债务”不包括（）。

7 单选题私募基金管理人运用私募基金财产与下列哪些主体进行交易时，应当履行基金合同约定的决策，并及时向投资者和私募基金托管人员提供相关信息（）
I、私募基金管理人自身
II、该私募基金的投资者
III、该管理人管理的其他私募基金
IV、该管理人的实际控制人控制的其他私募基金管理人管理的私募基金

9 单选题根据有关规示，()应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告

10 单选题投后管理部门组织架构中，以下关于“岗位设置”的表述正确的是()
Ⅰ、应明确投后管理岗位的职责边界
Ⅱ、需确保投后管理岗位人员具备相应的专业能力要求
Ⅲ、投后管理岗位无需与项目团队岗位进行职责衔接
Ⅳ、可根据项目数量与规模设置专职或兼职投后岗位

11 单选题关于用现金流折现法对目标公司进行估值，下列表述错误的是（）。

12 单选题合伙型股权投资基金的合伙协议中，必备内容包括（）。
Ⅰ、合伙企业的名称和主要经营场所的地点
Ⅱ、发起人认购的股份数、出资方式和出资时间
Ⅲ、合伙企业的解散与清算
Ⅳ、争议解决办法

13 单选题股权投资基金的基金合同可能会对基金管理的特别事项进行约定并要求多个议事机构参与决策，在实践中参与特别事件管理事项决策的机构通常不包括()。

14 单选题股权投资基金可根据投资阶段分为不同类型，关于各类基金投资标的的特点，下列说法正确的是（）。
I、狭义创业投资基金主要投资于初创期和小型成长期企业
II、成长型股权基金更关注已具备一定规模且快速增长的企业
III、并购基金主要投资于成熟期和转型重组期的企业
IV、狭义创业投资基金与成长型股权基金的投资标的界限清晰

15 单选题对股权投资基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监管的是机构是（）。

16 单选题某基金管理人和若干投资者拟共同设立一家公司型股权投资基金，在设计基金架构时，以下表达错误的是（）。

17 单选题某股权投资基金管理人在确定某只基金收益分配方案时，以“近期市场波动大”为由，按照自身指定的临时规则调整分配比例，未按照基金合同分配，按照《私募投资基金监督管理条例》，该行为（）。

18 单选题以下不符合法律法规及中国证券投资基金业协会自律规则对股权投资基金要求的是（）。

19 单选题在股权投资过程中，基于合理的商业理由，股权投资基金可以提供少量债权支持。股权投资基金A可投资金额为10亿元，股权投资基金B可投资金额为5亿，下面做法错误的是()。

20 单选题在合伙型股权投资基金清算过程中，以下选项中()不属于清算主体的职责。

21 单选题合伙型股权投资基金可按照合伙协议的约定，办理财产份额转让，合伙人向其他合伙人转让财产份额时，对转让方以外的合伙人应履行的义务通常为（）。

22 单选题下列反稀释条款，表述错误的是（）。

23 单选题并购投资项目投后管理中，主要关注问题包括（）。
Ⅰ、组织架构调整
Ⅱ、战略流程重构
Ⅲ、战略调整和文化重塑
Ⅳ、生产及供应链管理调整
Ⅴ、客户管理调整

26 单选题股权投资基金A的投资者甲起诉管理人乙公司，称乙公司未履行关联交易信息披露义务并通过A基金关联交易损害了甲的合法权益。经查，涉案基金的基金合同约定了关联交易的定义，未针对关联交易作出其他特别约定。关于本案，以下表述正确的是（）。

28 单选题契约型股权投资基金清算组的构成通常不包括（）。

29 单选题某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼，经评估后总的重置全价为6000万元，综合成新率为80%，公司尚有存货，评估后的重置全价为3,000万元，综合贬值800万元。按照重置成本法计算将该公司股权价值为5,100万元，则该公司经调整后的负债金额为（）。

30 单选题股权投资基金募集应当履行的程序包括（）。
I、投资者适当性匹配
II、投资标的确认
III、基金风险揭示
IV、回访确认

31 单选题下列与股权投资基金相关的费用中，（）通常属于从基金财产中列支的基金费用，不属于基金管理人以其收取的管理费自行承担的费用。
I、管理人聘请第三方审计机构对基金进行年度审计的费用
II、受偿人士费用（与免责保证条款相关）
III、管理人为管理本基金的相关员工支付的薪酬福利

32 单选题企业A在获得股权投资基金B的投资后，业务逐渐趋于停滞，成本和费用开支未能得到有效控制，已有多年无法获得新投资人的关注且无法完成任何后续轮次投资，企业A创始人自身并无太多积蓄，如果股权投资基金B希望全部退出企业A，通常情况下，以下哪种方式最不可能是股权投资基金的退出方式（）。【超纲考题】

33 单选题关于尽职调查对股权投资基金投资决策辅助的作用，以下表述错误的是（）。

34 单选题关于创业投资类政府投资基金，以下表述正确的是（）。

35 单选题股权投资基金管理人计划进行一项关联交易，以下哪种处理方式最符合信息透明原则？（）

37 单选题关于中国企业境外直接上市，以下表述错误的是（）。

44 单选题关于股权投资基金的协议转让退出，以下表述正确的是（）。
Ⅰ. 股权转让方和受让方经初步谈判，可以签署股权转让意向书
Ⅱ. 股权回购的发起人可以是股权投资基金、公司控股股东
Ⅲ. 股权转让方可以根据保密原则对受让方的尽职调查不予配合
Ⅳ. 股权转让完毕后，不涉及标的公司控制权变化的无需向市场监督管理部门办理变更登记

46 单选题该保护性条款的实施主体和实施方向体现了该条款的独特性在于()。

48 单选题股权投资基金通常要求采用（）方式出资。

49 单选题关于私募基金争议的调解程序，以下表述正确的是（）。

50 单选题关于股权投资基金合同中的关键人士条款，以下说法正确的是（）。

51 单选题同意股权投资基金投资者承担的管理费或业绩报酬存在差异化安排时，基金管理人募资时应（）。

52 单选题基金治理应遵循专业审慎原则，基金管理人应完善内部治理，设置清晰的内容治理结构，下列描述中最符合该原则的是（）。

53 单选题关于募集机构的责任与义务，以下表述正确的是（）。
Ⅰ、委托募集时，募集机构和基金管理人依次在募集阶段和投资阶段，负责基金资金与财产安全
Ⅱ、募集机构应履行风险提示义务、反洗钱义务，并进行合格投资者审查与确认
Ⅲ、募集机构应建立相关制度，不得利用基金相关未公开信息进行违法活动
Ⅳ、募集机构应保障基金财产和客户资金安全，如基金分配账户安排、保本承诺等

54 单选题关于基金托管人职责，以下表述正确的是（）。
Ⅰ、对同一基金管理人所托管的不同基金设置资金池，确保高效调拨资金
Ⅱ、基金托管人负责保管基金财产，确保基金财产安全
Ⅲ、基金托管人应将托管的基金财产进行投资运作，使之保值增值
Ⅳ、基金托管人应监督基金管理人运用基金财产进行投资运作的行为

55 单选题股权投资基金拟对某目标公司进行法律尽职调查，需重点关注的高级管理人员问题包括（）。
Ⅰ、目标公司的首席技术官是否与目标公司签订协议，限制其离职后开展与公司类似的业务
Ⅱ、目标公司的总经理薪酬高于同业50%
Ⅲ、目标公司的前任CFO不满被公司开除，目前正与公司进行劳动仲裁，要求12个月的工资作为赔偿
Ⅳ、目标公司的销售总监享受公司的房屋补贴情况

56 单选题关于被投资企业向基金管理人支付的财务顾问费，最符合忠实义务的处理方式是（）。

57 单选题股权投资基金管理人对被投资企业的运作进行一定范围的管理与监测，实施投资风险管理，也会以各种方式对被投资企业提供增值服务，帮助被投资者企业成长和发展，这属于股权投资基金运作流程的（）。

58 单选题关于股权投资基金的特点，以下表述错误的是（）。

60 单选题某股权投资基金于2021 年成立，截至2024年底，投资者缴款总金额为8亿元，基金资产净值10亿元，已分配倍数为0.75，2021至2023 年期间投资者合计获得2亿元非项目退出的分配金额，则投资者从该基金获得的项目退出分配金额为（）。

62 单选题关于股权投资母基金，以下表述错误的是（）。

63 单选题在对目标企业开展财务尽职调查过程中，以下可用于分析该企业运营能力的指标及相关因素有（）。
Ⅰ、存货周转率
Ⅱ、生产流程管理及应收账款回笼效率
Ⅲ、产品销售模式与应收账款政策
Ⅳ、对外融资及或有负债情况

64 单选题股权投资基金的基金管理人通常为投资者建立资本账户，以下关于资本账户的说法正确的是（）。

66 单选题不考虑其他情况，下列股权投资基金必须托管的是（）。

67 单选题私募基金管理人在聘用从业人员时，下列哪种行为是明确被禁止的?()

68 单选题关于风险资本估值法，下列表述错误的是（）。
Ⅰ、风险资本估值法一般适用于成熟期企业
Ⅱ、 若目标公司有后续轮次融资，计算投资时持股比例需要考虑股权稀释情况
Ⅲ、估算目标公司在股权投资基金退出时股权价值可采用市场乘数法
Ⅳ、一般先评估目标公司现在的股权价值

69 单选题股权投资基金 A 拟投资公司 B，公司 B 预计当年净利润为 4000 万元，协商确认本轮投资前估值按照公司B当年净利润的12倍市盈率进行定价，则股权投资基金A投资后估值为 6000 万元后将持有公司的股权比例为（）。

70 单选题以下选项中，不属于契约型股权投资基金可以以自身名义开立的账户是（）。

71 单选题某新的私募基金融理人募集设立并管理一只合伙型股权投资基金，该基金主要投资初创期科技型企业。基金管理人进行基金备案时，必须报备的信息或材料不包括（）。

72 单选题通常情况下，从风险收益角度，与一般股权投资基金相比，S基金的（）。

73 单选题某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。【超纲考题】
I、境内企业A股上市后，在A股市场减持退出
II、境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出
III、境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，在A股市场减持退出
IV、境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出

74 单选题关于不同管理形式基金的组织机构，以下表述错误的是（）。
I、对于委托管理型的公司型基金，其投资决策委员会设于公司型基金内部
II、合伙型基金的重大事项决策均由基金管理人决定
III、契约型基金涉及关联交易登重大事项的，提交基金份额持有人大会审议
IV、对于自我管理型的公司型基金，其运营职能由公司的股东会执行

75 单选题股权投资基金（）的被投企业，适合采用收益法进行估值。

78 单选题关于股权投资基金的总收益倍数，以下表述错误的是（）。

79 单选题关于股权投资基金支持绿色金融、养老金融、数字金融，以下表述错误的是()。

80 单选题在股权投资中，如果投资方行使回购权，通常可以作为回购义务主体的有()。
Ⅰ、目标公司
Ⅱ、创始团队
Ⅲ、目标公司和创始团队作为连带义务主体
Ⅳ、其他投资方

81 单选题设立时不需要涉及工商登记程序的股权投资基金类型是()。

82 单选题某股权投资基金管理人在其公司微信公众号上发布下列文章，其中符合监管规定的是()。

83 单选题采用协议控制结构(VIE)的某企业，其实际控制人为境内居民。基于一些商业考虑，该企业拟拆除 VIE 结构并谋求境内上市。以下表述正确的是()。

84 单选题某股权投资基金A拟对目标公司B进行初步尽职调查，以下表述正确的是（）。

85 单选题股权投资基金管理人应当建立并有效实施的制度包括（）
Ⅰ、资金募集制度
Ⅱ、信息披露制度
Ⅲ、合规风控制度
Ⅳ、投资者适当性管理制度

87 单选题财务指标相关情况在投后管理中应该获得足够的重视，以下表述错误的是()

88 单选题股权投资基金收益分配中回拨机制是指在特定条件下（）将业绩报酬返还至基金资产并分配给（）。

89 单选题甲公司受托管理合伙型股权投资基金乙，其中丙公司是乙基金的普通合伙人，丁公司是乙基金的有限合伙人，因运营不善乙基金产生了大量债务，并且以其全部合伙人认缴额及资产变现仍无法还清债务，该剩余债务的理方式应该是（）。

90 单选题某股权投资基金人拟投资5000万元于初创企业B，本轮融资约定的投前估值以当年的2500万元销售收入为基数，10倍EV/S为乘数，企业净债务额为5000万元。本轮融资基金A的投后持股比例为（）。

91 单选题基金托管人的核心职责是（）。

93 单选题某股权投资基金管理人发行了一只契约型基金，在基金运作期间，发生了触发基金合同终止的情形，经基金份额持有人、基金管理人、基金托管人协商一致决定进入基金清算期，则基金管理人应当（）

94 单选题根据下列材料，回答题：
股权投资基金A计划投资B公司3亿元，在投资决策过程中，随着双方沟通的深入，A基金根据B公司的实际情况，调整使用了不同的估值方法，请分别回答以下试题。
A基金计划按照B公司去年实际净利润水平，给予10倍的投前估值，所占股比为10%。去年B公司的净利润为（）亿元。

95 单选题基于 B 公司上述税后利润水平，A 基金了解到下述情况：所得税税率为 25%，银行贷款 4 亿元，贷款利率按照单利每年 3%，账上现金余额为 1.000 万元，A 基金提出投前估值调整使用 EV/EBIT 乘数法，给予 8.5 倍估值，B 公司表示接受。调整后的 B 公司股权价值是接近（）亿元。

96 单选题在尽职调查后，B 公司确认每年的折旧为 1800 万元，长期待摊费用为 1000 万元，A 基金在取得 B 公司同意后，投前估值调整为使用 EV/EBITDA 乘数法，给予 8 倍估值。投资金额不变的情况下，A 基金将获得 B 公司的股权比例最接近（）。

97 单选题根据下列材料，回答题：
假设某股权投资基金规模10亿元，存续期5年，所有出资人均在基金存续期首日一次性实缴其认缴出资额。基金存续期内没有分配，基金到期时扣除债务及税费后可分配金额为16亿元。基金合同约定按照基金整体的收益分配方式进行分配，门槛收益率年化（单利）8%，基金管理人提取的业绩报酬比例为20%。
假如基金的分配条款中没有约定追赶机制，某机构投资者实缴1亿元，在基金到期清算时该投资者可以收到分配金额（）亿元。

98 单选题假如基金的分配条款约定有追赶机制，基金管理人收取的业绩报酬金额为（）亿元。

99 单选题在基金存续期内，该基金管理人向投资者披露的年度信息披露报告中可包含的表述有（）
Ⅰ、基金回报倍数预计为1.6
Ⅱ、全体投资者均将在基金清算时获得超额收益
Ⅲ、本年度基金估值方法为净资产法
Ⅳ、本年度提取基金管理费1,000万元
V、截至本报告期末基金资产净值为15亿元

100 单选题某合伙型股权投资基金存续期5年认缴总额5亿元，投资者一次性实缴完毕。基金实缴后第一年甲项目退出，该项目投资本金0.5亿元，退出资金0.8亿元并立即分配；实缴后第二年乙项目退出，该项目投资本金1亿元，出现投资亏损，退出资金0.6亿元并立即分配；实缴后第三年丙项目退出，该项目投资本金1亿元，退出资金2亿元并立即分配。基金收益分配条款约定如下，该基金管理人累计分得的业绩报酬是（）。
Ⅰ、该基金采用的收益分配体系，按照单一项目的收益分配
Ⅱ、每个项目退出后，退出资金先向投资者分配直至分配金额达到该项目对应的投资本金
Ⅲ、剩余资金继续分配，直至完全弥补之前已处置项目产生的投资亏损
Ⅳ、剩余资金继续分配，直至所有投资者已收回的投资本金达到8%（单利）的门槛收益率
Ⅴ、剩余资金按照20%：80%在基金管理人和基金投资者之间进行分配
Ⅵ、存续期结束清算时，若基金管理人已提取的业绩报酬超过按照本条款约定的比例，或投资者获取的投资收益不足门槛收益，则应启动回拨机制