2014年经济师考试《中级金融》真题及答案(4)

　　61、 我国参与同业拆借市场的金融机构有( )。

　　A. 证券公司

　　B.商业银行

　　C.证券登记结算公司

　　D. 信托公司

　　E.财务公司

　　标准答案： A, B, D, E

　　解析：同业拆借市场的参与者相当广泛，商业银行、非银行金融机构和中介机构都是同业拆借市场的主要参与者。我国同业拆借市场的参与机构包括中资大型银行、中资中小型银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构以及其他金融机构(如城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、资产管理公司、社保基金、投资公司、企业年金、其他投资产品等)。

　　62、 2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括( )。

　　A. 主板市场

　　B.全国中小企业股份转让系统

　　C.期货市场

　　D. 中小企业板市场

　　E.创业板市场

　　标准答案： A, B, D, E

　　解析：我国股票市场包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场，2013年1月6日后，新增全国中小企业股份转让系统。

　　63、 关于期限结构理论中预期理论的说法，正确的有( )。

　　A. 短期利率的预期值是相同的

　　B.长期利率的波动小于短期利率的波动

　　C.不同期限的利率波动幅度相同

　　D. 短期债券的利率一定高于长期利率

　　E.长期债券的利率等于预期的短期利率的平均值

　　标准答案： B, E

　　解析：预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值，该理论认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。

　　64、 根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括( )。

　　A. 弱式有效市场

　　B.半弱式有效市场

　　C.半强式有效市场

　　D. 强式有效市场

　　E.超强式有效市场

　　标准答案： A, C, D

　　解析：有效市场假说认为市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。

　　65、 我国实行分业经营的银行制度，在这种制度下，我国商业银行可以从事的业务有( )。

　　A.存款业务

　　B.贷款业务

　　C.汇兑业务

　　D. 结算业务

　　E.保险业务

　　标准答案： A, B, D

　　解析：分业经营的银行制度下，商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务。

　　66、 根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量商业银行流动性状况的指标有( )

　　A. 流动性比例

　　B.单一集团客户授信集中度

　　C.累计外汇敞口头寸比

　　D. 流动性缺口率

　　E.核心负债比例

　　标准答案： A, D, E

　　解析：流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率指标。

　　67、 下列方法中，属于国际银行业通行的前瞻性动态资产负债管理方法的有( )。

　　A. 缺口分析

　　B.情景模拟

　　C.流动性压力测试

　　D. 久期分析

　　E.外汇敞口与敏感性分析

　　标准答案： B, C

　　解析：目前，国际银行业较为通行的资管负债管理办法主要包括缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析三种基础管理方法，以及情景模拟和流动性压力测试两种前瞻性动态管理办法。

　　68、 下列中介功能中，属于投资银行媒介资金供求功能的有( )。

　　A. 期限中介

　　B.监管中介

　　C.风险中介

　　D. 信息中介

　　E.流动性中介

　　标准答案： A, C, D, E

　　解析：投资银行是通过以下四个中介作用来发挥其媒介资金供求功能：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。

　　69、 所有权结构变更属于广义的并购范畴。下列并购方式中，属于所有权结构变更的有( )。

　　A. 交换发盘

　　B. 股权切离

　　C.股票回购

　　D. 杠杆收购

　　E.溢价购回

　　标准答案： A, C, D

　　解析：所有权变更包括交换发盘、股票回购、转为非上市公司、杠杆收购、管理层收购。

　　70、 下列业务中，属于商业银行负债业务创新的有( )。

　　A. 贷款证券化

　　B.备用信用证

　　C.可转让支付命令账户

　　D. 票据发行便利

　　E.存款证券化

　　标准答案： C, E

　　解析：存款证券化、可转让支付命令属于商业银行负债业务创新。贷款证券化和票据发行便利属于商业银行资产业务创新;备用信用证属于中间业务创新。

71、 根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有( )。

　　A. 交易动机

　　B. 成就动机

　　C.预防动机

　　D. 交往动机

　　E.投机动机

　　标准答案： A, C, E

　　解析：根据凯恩斯的流动性偏好理论，人们持有货币的动机有交易动机、预防动机和投机动机。

　　72、 下列说法中，属于通货膨胀成因的有( )。

　　A. 需求拉上

　　B.成本推进

　　C.供求混合作用

　　D. 经济结构变化

　　E.流动性陷阱

　　标准答案： A, B, C, D

　　解析：通货膨胀成因包括：需求拉上、成本推进、供求混合作用、经济结构变化。

　　73、 下列说法中，属于通货紧缩标志的有( )。

　　A. 价格总水平持续下降

　　B.货币供应量持续下降

　　C.社会失业率持续下降

　　D. 经济增长率持续下降

　　E.国际收支持续顺差

　　标准答案： A, B, D

　　解析：通货紧缩的标志可以从以下三方面把握：价格总水平持续下降;货币供应量持续下降;经济增长率持续下降。

　　74、 下列业务中，属于中央银行作为“政府的银行”所具有的基本职责的有( )。

　　A.代理国库

　　B.向商业银行贷款

　　C.代理政府金融事务

　　D. 买卖外汇

　　E.集中保管存款准备金

　　标准答案： A, C

　　解析：中央银行作为政府的银行具有以下基本职能：代理国库、对政府融通资金、代理政府金融事务、代表政府参加国际金融活动、充当政府金融政策顾问。

　　75、 下列业务中，属于中央银行资产业务的有( )。

　　A. 贷款

　　B.再贴现

　　C.国债买卖

　　D. 代理国库

　　E.管理国际储备

　　标准答案： A, B, C, E

　　解析：中央银行的资产业务包括：贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务。

　　76、 下列做法中，属于商业银行对信用风险进行事前管理的方法有( )。

　　A.利用评级机构的信用评级结果

　　B.转让债权

　　C.进行“5C”分析

　　D. 行使抵押权

　　E.进行“3C”分析

　　标准答案： A, C, E

　　解析：考察信用风险的事前管理。事前管理一方面可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，另一方面可以自己单独对借款人进行信用“5C”“3C”分析。

　　77、 下列做法中，属于国家风险管理的方法有( )。

　　A. 签订双边投资保护协定

　　B.平衡资产和负债的流动性

　　C.实行经济金融交易的国别多样化

　　D. 参与多边投资保护协定的谈判

　　E.实行跨国联合的股份化投资

　　标准答案： A, C, D, E

　　解析：国家风险的管理：

　　1.国家层面的管理方法：例如：与他国签订双边投资促进与保护协定;设立官方的保险或担保公司对国家风险提供保险或担保;积极参与各国际组织、区域性组织的多边投资保护协定的谈判活动，将对外投资保护工作纳入国际保护体系;加强外交对对外贸易活动的支持;金融监管当局在金融监管中要求商业银行对有关国家的债权保持最低准备金等。

　　2.企业层面的管理方法：实行经济金融交易的国别多样化，实行跨国联合的股份化投资等。

　　78、 根据《商业银行资本管理办法(试行)》，我国商业银行的风险加权资产有 ( )。

　　A. 信用风险加权资产

　　B.系统风险加权资产

　　C.市场风险加权资产

　　D. 声誉风险加权资产

　　E.操作风险加权资产

　　标准答案： A, C, E

　　解析：风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产

　　79、 近年来，我国的国际收支持续出现顺差。为了缓解这一趋势，我国可以采用的调节政策有( )。

　　A. 紧的财政政策

　　B.松的货币政策

　　C.允许人民币升值

　　D. 放宽企业对外直接投资的外汇管制

　　E.鼓励高附加值的外商直接投资流入

　　标准答案： B, C, D

　　解析：出现国际收支顺差时，可以采用松的财政政策;松的货币政策;也可以采用本币法定升值或升值政策，也可以放宽乃至取消外贸管制和外汇管制。

　　80、 近年来，我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施有( )。

　　A. 调节国际收支顺差

　　B.实行藏汇于民

　　C.增加外汇占款

　　D. 储备货币多元化

　　E.构建积极的外汇储备管理模式

　　标准答案： A, B, D, E

　　解析：我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施：对国际收支顺差的调节措施;藏汇于民;外汇储备货币多元化;资产组合采取更积极的管理策略;引进和构建积极地外汇储备管理模式。