银行业专业人员职业资格 个人理财（中级） 规划题(2)

A．128632.75   
B．128794.15   
C．132670.25    
D．145860.75
答案：D
解析：到郑女士的女儿上大学时，其大学和硕士期间需要的学费为120000×（1+5％）⁴=145860.75（元）。
（4）如果郑女士以2万元作为教育金的初始资金，以6％的投资报酬率计算，那么到女儿上大学时，这笔钱可以积累至（　　）元。（1分）
A．24694.45   
B．25167.91   
C．25249.54    
D．26714.78
答案：C
解析：2万元教育初始资金4年后的终值=20000×（1+6％）⁴=25249.54（元）。
（5）如果郑女士每月初固定拿出一笔资金进行定投，则郑女士每月需投（　　）元，方可弥补教育金缺口。（1分）
A．1925.31            
B．1967.12  
C．2179.54        
D．2218
答案：D
解析：郑女士每月初应投资的金额145860.75-25249.54=120611.21
期初模式Fv 120611.21, pv 0, I 0.5, N 48, Cpt pmt
（6）如果郑女士因急需资金，将2万元启动资金挪为他用，改为每年年末定期定投的方式积累教育金，则郑女士每年需投入（　　）元。（1分）
A．32134.19   
B．33342.53   
C．34618.78
D．35102.97
答案：B
解析：fv145860.75, pv 0, I 6, N 4, Cpt pmt
投资规划
　　李风先生是一位35岁的国企中层领导，家庭年总收入在25万元以上，他一直比较重视投资理财的重要性，经过一段时间的投资摸索，目前的金融投资资产中共持有股票35万元，股票型基金15万元，企业债券与国债30万元。由于投资过程中的经验和教训，李先生更加意识到专业性的重要，但苦于没有时间和精力来进行深入研究，于是邀请了理财师为其进行科学的投资计划。
　　根据以上材料回答（1）一（2）题。
（1）在过去的一年里，李先生所投资的股票收益率为-15％，股票型基金净值增长率平均为-8％，企业债券与国债的平均收益率为10％，则他前一年的总体收益率为（　　）。（3分）
A．4.56％                B．2.37％   
C．-4.31％               D．-5.65％
答案：C
解析：总体收益率=（-15％）×35／80+（-8％）×15／80+10％×30／80=-4.31％。
（2）李先生曾经选择持有一只经营业绩优良的股票，但在某个时期该企业由于央行连续加息，使其利息支出超出了预算，最终产生了一定的亏损，股票价格受到重创，这种风险属于（　　）。（3分）
A．系统性风险   
B．非系统性风险
C．潜在风险   
D．操作性风险
答案：A
退休养老规划
　　老王今年52岁，某公司中层管理人员，月税后收入8000元，离异，与儿子小王共同生活，小王大专毕业，现为某超市财务人员，月税后收入3000元，他们目前居住的两居室市价为90万元。老王目前有60万元的储蓄，他预算60岁退休后每月生活费5000元，假设老王预期寿命为85岁，不考虑他的社保，目前的储蓄包括一些基金证券，退休前整体收益率为5％，退休后全部转化为存款,年收益率为3％。
　　根据以上材料回答（1）～（5）题。
（1）老王退休时的退休基金缺口为（　　）元。（1分）
A．170545              B．167909   
C．613527          D．296956
答案：B
解析：老王退休后的基金总需求
pmt=5000，N=300，I／Y=3／12，FV=0，PV=1054382.27；
储蓄到退休时的价值：PMT=0，N=8，I／Y=5，PV=600000，FV=886473.27
老王的退体基金缺口为1054382.27-886473.27=167909
（2）为了弥补资金缺口，老王每月工资最多能够消费的金额为（　　）元。（1分）
A．5478                  B．2789   
C．6574              D．6552
答案：C
解析：Pv=0，N=96，I／Y=5／12，Fv=167909，pmt=-1426.09。
为了弥补资金缺口，老王每月的工资最多能消费8000-1426=6574（元）。
（3）考虑儿子的收入水平，老王打算帮儿子购买一套房子，以备将来结婚之用，如果将小王目前税后收入的一半拿来付月供，按照25年期，6％的贷款利率，贷款二成，则老王需要为儿子支付（　　）元的首付款。（1分）