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2018证券投资顾问胜任能力考点汇总:第八章理财规划

蚂蚁考呗网     [ 2018-09-25 ]   点击次数:
证券投资顾问胜任能力考试
证券投资顾问业务
第八章  理财规划
第一节  现金、消费和债务管理
一、现金、消费和债务管理的目标
一、现金管理的目标:必要的资产流动性
  ①为满足日常开支、预防突发事件
  ②避免由于过强的流动性会降低资产收益能力
二、消费管理的目标:合理的消费支出
  ①减少个人开支有时比寻求高投资收益更容易达成目标
  ②个人(家庭)的信用卡消费或大额消费支出如购房、购车往往对家庭生活影响较大
  ③有效的消费支出规划可提高家庭生活质量
三、债务管理的目标:适度的债务负担
二、现金预算编制的内容和程序
一、内容:
  现金和流动资产
二、程序
  1、设定长期理财规划目标
  2、预测年度收入
  收入淡旺季差异较大的市场销售人员或自由职业者,须以过去的平均收入为基准,作最好与最坏状况下的分析
  3、计算年度支出预算目标
  年度收入-年度储蓄目标=年度支出预算
  4、对预算进行控制与差异分析
三、评价方法
  用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标
四、考虑要素
  个人生活方式、家庭状况、价值观
选择题:2016年9月真题
合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,下列有关现金预算的说法错误的是(  )
A.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标
B.必须评估一段时间内的客户情况
C.要帮助客户达到长期财务目标的需要
D.必须与客户生活方式等因素相一致
答案:C
解析:现金预算既要保证客户资金的流动性,又要考虑现金的持有成本,通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足,预期的现金支出通过各种储蓄或短期投资工具来满足。
组合选择题: 2017年5月、2016年11月真题
赵某是一位自由职业者,以出售自己的美术作品为主要收入来源,收入变化幅度很大,投资顾问在预测其年度收入的时候,需要考虑(  )
Ⅰ.客户过去一段时间的年平均收入  
Ⅱ.客户的收入最低时的情况
Ⅲ.客户的收入最高时的情况            
Ⅳ. 客户对未来收入的期望
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ        B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ                D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案:D
解析:考察对收入波动较大的人员年度收入预测的方法
组合选择题: 2016年10月真题
赵某是一位自由职业者,以出售自己的美术作品为主要收入来源,收入变化幅度很大,投资顾问在预测其年度收入的时候,需要考虑(  )
Ⅰ.生活方法      Ⅱ.兴趣爱好        
Ⅲ.家庭情况        Ⅳ. 价值观
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ      B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ            D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案:C
解析:考察对现金预算必须考虑的要素
三、现金预算控制的方法
  控制费用与投资储蓄的方法——分账户管理
  1、定期投资账户:达到强迫储蓄的功能
  2、扣款账户:方便随时掌握贷款本息交付情况
  3、信用卡账户:弥补临时性资金不足,减少低收益资金比例
四、现金预算与实际的差异分析
  差异分析应注意的要点
  1、总额差异的重要性大于细目差异
  2、要定出追踪的差异金额或比率门槛
  3、依据预算的分类进行个别分析
  4、刚开始作预算若差异较大,应每月选择一个重点项目进行改善
  5、确实无法降低支出,应设法增加收入
五、应急资金管理的内容
一、以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力
  失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出
  意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金-现有负债)/基本费用
  可变现资产包括:变现容易活流动性较好的资产,如现金、活期存款、基金份额,不含汽车、房屋等
  固定支出:除生活费开销外,应包括贷款支出等确定现金支出
  失业保障月数最低标准为3个月,一般6个月较为妥当
二、紧急预备金的储存形式
  1、流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金:为了保持资金的流动性但可能无法达到长期投资的平均报酬率
  2、利用贷款额度:一旦动用需要支付高额利息
选择题:2016年5月真题
(  )的核心是建立应急基金,保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性
A.保险规划
B.现金规划
C.投资规划
D.税收规划
答案:B
解析:考察现金规划的核心要素,现金规划是针对家庭财务流动性的管理
六、即期消费和远期消费的内容
  一、即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足、根据消费能力对商品的当前消费行为。
  二、远期消费是指在较长时间才需要实现的消费,一般指时间在3年以上的消费
选择题:以下属于即期消费的消费项目是(  )
A.购买房产
B.购买汽车
C.养老费用
D.购买日常食品
答案:D
解析:考察对即期消费和远期消费的理解
七、消费支出预期的内容
一、概念及特点
  支出预期指消费者基于对未来的估计和判断而储备的支出,有较大不确定性,消费者会根据自身情况及经济、社会的变化不断调整
二、内容
  家庭消费支出包括住房支出、汽车消费支出、信用卡消费支出
八、其他消费的内容
一、子女消费
  子女消费问题是国内不合理消费最多的地方。银行从业人员不应轻易否定客户消费方式,但应帮助客户分析,引导客户建立合理的金钱观
二、住房、汽车等大额消费
  住房和汽车消费所占比重越来越大,由于攀比心理,容易出现超出消费能力的提前消费或过度高消费,易带来财务危机
三、保险消费
  保障支出水平应和自身的收入水平相适应
四、有效债务管理的目标
  负债是平衡现在与未来享受的工具,有效债务管理应计算好可负担的债务额度,拟定偿债计划,按计划偿还负债
九、银行借贷品种及还款方式的选择及需要考虑的因素
  帮助客户选择最佳借贷品种和还款方式,使其在有限的收入条件下,既能按期还本付息,又可以用最低贷款成本实现效用最大化
  应考虑的因素包括
  1.贷款需求
  2.家庭现有经济实力
  3.预期收支情况
  4.还款能力
  5.合理选择贷款种类和担保方式
  6.选择贷款期限与首期用款及还贷方式
  7.信贷策划特殊情况的处理
十、个人信贷能力的决定因素
一、决定因素
  在合理的利率成本下,个人信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。
  客户收入能力越高,个人信贷能力越强
  客户资产价值与信贷能力正相关
二、影响因素
  影响个人贷款还款能力的具体因素还包括:年龄、收入情况、身体状况、职业性质、负债等
十一、债务管理应注意的事项
1.债务总量与资产总量的合理比例,如总负债不超过净资产
2.债务期限与工作时间的合理关系,如还款期限不超过退休年龄
3.债务支出与家庭收入的合理比例,一般应为0.4,但应考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素
4.短期债务与长期债务的合理比例,要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性之间的匹配
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